Фискальная политика

Когда в государственном бюджете достаточно средств, власти могут позволить себе увеличивать расходы — финансировать строительство дорог, повышать пенсии и поддерживать бизнес через субсидии и льготы.

Но если наступают трудные времена, приходится экономить — сокращать расходы и искать дополнительные источники дохода, например, повышать налоги или брать кредиты.

 

По аналогии с семейным бюджетом это можно представить так: 

• Повышение налогов похоже на ситуацию, когда глава семьи решает откладывать больше денег в общую копилку.
• Снижение налогов — если бы родители разрешили детям оставлять себе больше карманных денег.
• Государственные расходы — это семейные траты на необходимое: продукты, лекарства, образование.

Пример государственной поддержки для самозанятых — налоговый вычет в 10 000 рублей. Эта сумма не облагается налогом. Таким образом, пока не закончился вычет, налог уменьшается до 3%, если деньги получены от физического лица, и до 4%, если от юридического. Рассчитать налог можно, используя специальные калькуляторы

Маркетологам важно следить за фискальной политикой — от этого напрямую зависит поведение покупателей. Например, после повышения налогов люди начинают экономить — значит, стоит пересмотреть ценовую политику. Если фермерам или IT-компаниям дали льготы, появляется новая платежеспособная аудитория. А если государство стимулирует экономику — это может быть сигналом для усиления рекламы, поскольку у людей появляется больше свободных средств.

Инструменты фискальной политики

Фискальная политика работает через три основных рычага. Это налоги, которые наполняют бюджет, государственные расходы, распределяющие эти средства, и займы, покрывающие дефицит. Вместе они определяют, сколько денег останется у бизнеса и граждан, какие отрасли получат поддержку и насколько устойчивой будет экономика в целом.

Прямые и косвенные налоги. Государство собирает деньги через налоги. Прямые налоги забирают процент сразу с доходов — например, когда от зарплаты автоматически удерживают 13%. Косвенные налоги уплачиваются незаметно — они уже включены в цену товаров. 

Налог на добавленную стоимость (НДС) в чеке — это 20% от стоимости товара, которые бизнес перечисляет государству. Например, в этой покупке 33,17 рубля составляют налог — эту сумму продавец потом отправит в госбюджет

Для бизнеса это значит: чем выше стоимость продукции, тем больше налоговых отчислений. Маркетологам надо учитывать это при ценообразовании — иногда выгоднее снизить наценку, чем терять клиентов из-за роста цен.

Государственные расходы. Все собранные налоги государство тратит на три ключевых направления:

• социальные программы: пенсии, медицина, пособия;
• инфраструктура: новые дороги, мосты, цифровые госуслуги;
• поддержка бизнеса через субсидии, льготные кредиты и компенсации. 

Например, во время пандемии малый и средний бизнес, пострадавший из-за ковида, получал дополнительные деньги на зарплаты сотрудникам. Другой пример — в 2018 году появилась льготная «Семейная ипотека» под 6%, что помогло строительному бизнесу получить новых клиентов.

На момент публикации предоставляются гранты для IT-компаний

Госдолг и займы. Когда налогов не хватает на все расходы, государство занимает деньги. Оно выпускает облигации федерального займа (ОФЗ), которые через аукцион могут купить банки, фонды или крупные инвесторы.

Другой вариант найти деньги — кредиты у международных организаций, например в Международном валютном фонде. Большой долг означает риск будущего повышения налогов или сокращения господдержки бизнеса.

Виды фискальной политики

Экономика требует сбалансированного подхода. В периоды спадов необходимы стимулирующие меры, тогда как при перегреве и высокой инфляции требуются сдерживающие решения. Именно для этого работают два основных типа фискальной политики, которые правительство использует в зависимости от экономической ситуации.

Стимулирующая политика (экспансивная) способствует экономическому росту через снижение налогов и увеличение государственных расходов. Работает как «лекарство» для экономики в периоды спадов: государство сознательно уменьшает налоговые обязательства и увеличивает бюджетные расходы.

Например, во время пандемии появились кредиты для бизнеса под 2%, их называли «кредиты на выживание».

Сдерживающая политика (рестриктивная) работает на снижение экономического роста через увеличение налогов и сокращение бюджетных расходов. Применяется, когда нужно «притормозить» слишком быстрый экономический рост. В этом случае налоги повышаются, а госрасходы сокращаются.

Например, в 2023 году ввели однократный налог на сверхприбыль для крупных компаний, чтобы притормозить инфляцию. Когда государство изымает часть сверхдоходов бизнеса, это сокращает объем свободных денег в экономике — бизнес меньше инвестирует в расширение, а потребители получают умеренный рост цен. Такой налог работает как «тормоз» для перегретого рынка: хотя цены на отдельные товары могут подняться, общий рост инфляции замедляется.

Как фискальная политика влияет на бизнес

Любое изменение в налоговой системе или госбюджете напрямую сказывается на бизнесе.

Определяет ценообразование. Повышение налогов увеличивает себестоимость товаров. Компании вынуждены либо поднимать цены, либо сокращать маржинальность. Снижение налогов, напротив, позволяет предлагать более конкурентные цены.

Например, в 2025 году у предпринимателей на упрощенной системе налогообложения появилась обязанность платить НДС. Это увеличило расходы бизнеса.

Предлагает помощь в трудные времена. Государство дает субсидии на открытие бизнеса, льготные кредиты и компенсирует участие в выставках.

Например, если впервые зарегистрированные ИП открывают бизнес в социально значимых сферах (образование, бытовые услуги), они могут уйти на налоговые каникулы — получить освобождение от налогов на 1–2 года.

Еще можно оформить кредитные каникулы: они позволяют бизнесу приостановить платежи по кредитам до 6 месяцев, если доходы упали на 30% и более.

На сайте «Государственной информационной системы промышленности» представлены актуальные меры поддержки для отечественных промпредприятий

Создает или ограничивает возможности. Когда государство увеличивает финансирование одной отрасли, могут сократиться субсидии другим. Например, льготы для IT-компаний привлекают инвестиции в digital-сектор, тогда как повышение налогов для банковского сектора ограничивает его развитие.

Дает возможность предугадывать изменения спроса. Например, если повысились акцизы на сигареты, спрос на дорогие марки, скорее всего, упадет. Если увеличился налоговый вычет на образование, возможно, люди больше потратят на обучающие курсы.

Главные мысли

• Это система мер государства, которые регулируют экономику через налоги и расходы. Она управляет бюджетными деньгами: как их собирают и как тратят.
• Стимулирующая политика снижает налоги и увеличивает расходы государства, сдерживающая, наоборот, повышает налоги и сокращает бюджет. 
• Налоги и расходы определяют правила игры для бизнеса. Понимая их, можно находить новые возможности для роста.